Исследование: число перспективных ИКТ-компаний выросло в полтора раза

В 2020 г. мировая экономика столкнулась с совершенно новыми вызовами, порожденными не циклическими кризисными потрясениями в области экономики и финансов, а пандемией COVID-19. Одно из очевидных уже сейчас следствий пандемии — рост значения инфокоммуникационных технологий во всех сферах жизни и бизнеса. Развитие сектора ИКТ становится важнейшим фактором, определяющим конкурентоспособность экономики страны. В России активизация мер поддержки ИТ-отрасли уже стала одним из приоритетов экономической политики. Эксперты «СПАРК-Интерфакс» провели исследование динамично развивающихся компаний в секторе ИКТ и выяснили, как они чувствуют себя в новых условиях и какие из них растут быстрее.

База и методология исследования

Всего, по данным «СПАРК-Интерфакс», сектор ИКТ в России насчитывает более 83 тыс. компаний. Это те юрлица, которые указывают в качестве основного вида бизнеса какой-либо из «ИКТ-кодов» Общероссийского классификатора видов экономической деятельности: деятельность в сфере телекоммуникаций (61), разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги (62), деятельность в области информационных технологий (63).

Итоги 2020 г. обнаруживают очевидную тенденцию к усилению роли сектора ИКТ в российской экономике. Совокупная выручка этих компаний увеличилась в 2020 г. в среднем на 16% — до ₽5655 млрд, чистая прибыль — на 49% до ₽661 млрд. Рентабельность сектора ИКТ по чистой прибыли выросла в среднем с 9,2% до 11,7%. Показатель чистый долг/EBIT (earnings before interest and taxes — прибыль до вычета процентов и налогов) упал с 2,3х до 1,8х.

Особый интерес для понимания потенциала сектора ИКТ представляет изучение тех предприятий, которые динамично развиваются и финансово устойчивы. То есть имеют наибольшие шансы на выживание в условиях экономической нестабильности и пандемии. Они также представляют повышенный интерес с точки зрения кредитования, размещения ценных бумаг на бирже, слияний и поглощений, совместных проектов.

В эту категорию были включены компании, чьи показатели отвечали четырем основным критериям. Их среднегодовой прирост выручки был больше 10% в постоянных ценах в течение последних трех лет. Сама выручка превышала ₽70 млн (по оценке «СПАРК-Интерфакс» с этого уровня финансовая устойчивость ИКТ-компаний существенно возрастает). Чистые активы этих компаний в последний отчетный год не были отрицательными. И, наконец, индекс финансового риска компании в системе «СПАРК-Интерфакс» имеет значение «средний» или «низкий» («высокий» уровень свидетельствует о большой вероятности потери платежеспособности в ближайшие год-полтора).

Перспективные 3%

По данным исследования, пока столь успешно работает лишь небольшая часть ИКТ-компаний — около 3% от общего числа (в 2016–2019 гг. их было менее 2%). В абсолютных цифрах в 2017–2020 гг. число динамично развивающихся и устойчивых компаний ИКТ выросло до 2134. В 2016–2019 гг. их было 1309, в 2015–2018 — 977. Распределение компаний по размерам остается постоянным: крупные и средние компании давали по 6% от общего числа, малые предприятия — 50%, микро-предприятия — 38%.

Часть этих компаний являются дочерними структурами крупных российских холдингов, которые могут способствовать ускоренному развитию своих структур. Однако их доля невелика, около 5–6% от общего числа. Таким образом, большинство динамично развивающихся предприятий являются «независимыми» субъектами хозяйствования, успешное развитие которых может рассматриваться как косвенный индикатор эффективности мер государственной поддержки.

Распределение перспективных компаний очень «столицецентрично»: на Москву, Санкт-Петербург и Московскую область во все периоды приходится не менее 60% таких предприятий. Причем на саму столицу — почти половина из них.

ТОП-10 регионов по числу динамично развивающихся ИКТ-компаний

Регион2015-20182016-20192017-2020
Москва48%48%47%
Санкт-Петербург14%12%13%
Московская обл.4%3%3%
Свердловская обл.3%3%3%
Новосибирская обл.2%3%3%
Нижегородская обл.1%2%2%
Челябинская обл.1%1%2%
Самарская обл.1%2%2%
Ростовская обл.1%1%1%
Краснодарский край1%2%1%

Источник: «СПАРК-Интерфакс»

Большая часть успешных компаний ИКТ-сектора (86%) связана с информационными технологиями, на телекоммуникаций пришлось 14%.

Улучшение показателей

Период 2016-2019 гг. был не очень удачен для ИКТ-отрасли. Рост важнейших показателей (выручки, прибыли и чистой прибыли) был существенно ниже, чем в 2015-2018 гг. В 2017-2020 гг., несмотря на начало пандемии, удалось немного выправить положение: все эти показатели немного выросли.

Исследование: число перспективных ИКТ-компаний выросло в полтора раза

Показатели растут

Средние темпы роста выручки, прибыли и чистой прибьыли динамично развивающихся компаний в 2017-2020 гг. выросли, по сравнению с аналогичными показателями 2016-2019 гг. Хотя и не до уровня 2015-2018 гг.

2015-2018 гг. 2016-2019 гг. 2017-2020 гг. 46% 35% 36% Выручка 56% 43% 50% Прибыль 56% 45% 49% Чистая прибыль

Источник: «СПАРК-Интерфакс»

Надо отметить, что улучшение показателей роста чистой прибыли происходило за счет телекоммуникационных компаний, темпы роста финансовых показателей в сфере ИТ продолжали замедляться.

Средние темпы роста выручки и прибыли динамично развивающихся компаний ИКТ по сегментам (в постоянных ценах)

ПоказательТелекоммуникацииИнформационные технологии
2016-20192017-20202016-20192017-2020
Выручка43%35%42%36%
Чистая прибыль75%82%53%49%

Источник: «СПАРК-Интерфакс»

Оценка уровня долгового бремени показывает, что динамично развивающиеся ИКТ-компании показывают устойчивый рост в основном за счет опоры на собственные ресурсы, а не на заемные средства. Эти компании не имели совокупного чистого долга в 2019-2020 гг., то есть размер высоколиквидных активов превышал задолженность по займам и кредитам. Чистый долг отмечался только у телекоммуникационных компаний. Их средний показатель «чистый долг/EBIT» составлял 2,4х, что, однако, значительно ниже по сравнению с долговой нагрузкой всего телекоммуникационного сектора, достигавшей 4,8х.

Рост эффективности

Увеличение темпов роста выручки и прибыли динамично развивающихся ИКТ-компаний сопровождалось существенным ростом их прибыльности. Средняя рентабельность по чистой прибыли (показатель чистого прибыли на рубль выручки) достигла 18,2% по сравнению с 13,3% в 2016-2019 гг. и 3,5% в 2015-2018 гг. В этой связи можно говорить о том, что успешно развивающиеся компании ИКТ делают ставку на повышение эффективности бизнеса, а не на наращивание выручки.

Рентабельность по чистой прибыли динамично развивающихся компаний ИКТ на конец периода

Сфера деятельности2015-20182016-20192017-2020
Телекоммуникации7,1%11,3%10,4%
Информационные технологии14,1%14,5%19,5%

Источник: «СПАРК-Интерфакс»

Эффективность бизнеса несколько снизилась в прошлом году лишь в телекоммуникациях, что, по-видимому, было связано с необходимостью увеличения вложений в инфраструктуру в условиях массового перехода на удаленку. Зато наблюдался высокий уровень прибыльности в сфере информационных технологий — 19,5% по сравнению с 14,5% в прошлом периоде.

«Газели» из сектора ИКТ

Еще одним критерием успешности развития той или иной сферы бизнеса может служить доля быстроразвивающихся компаний (БРК), которых также называют «газелями». Для попадания в эту категорию компания должна удовлетворять набору требований. Ежегодный прирост выручки компании должен превышать групповой показатель (20, 15 или 10%) в постоянных ценах ежегодно в течение 4 лет по сравнению с базовым годом. При этом группа определяется самым низким показателем, если компания в какой-то год выросла на 11%, то она попадет в третью группу («От 10 до 15%») независимо от результатов друг лет периода.

Кроме того, выручка компании в 2016 г. должна превышать ₽81 млн, ее чистые активы компании в последний отчетный год не являются отрицательными, компания не должна быть аффилирована с крупнейшими холдингами и не должна иметь в числе акционеров компании и структуры с госучастием. И, разумеется, компания имеет Индекс финансового риска «СПАРК-Интерфакс» в диапазоне «средний» или «низкий».

На сектор ИКТ уже приходится более 4% от общего количества российских БРК по сравнению с 2-3% в предыдущие годы. Однако пока ИКТ-сектор серьезно уступает по числу «газелей» таким традиционным видам бизнеса, как АПК, машиностроение, строительство, транспорт, металлургия и металлообработка.

Всего, согласно результатам ежегодного исследования «СПАРК: Быстрорастущие компании (2016-2020 гг.)», количество БРК из сектора ИКТ составило 42 компании по сравнению с 20 компаниями в 2015-2019 гг. Среднегодовые темпы роста их выручки составили 36% в постоянных ценах. Разработкой ПО занимаются 83% этих компаний, телекоммуникационным бизнесом — 17%.

Быстрорастущие компании ИКТ-сектора. Группа I, рост не менее, чем на 20% каждый год

Темпы роста выручки (2016-2020)*КомпанияРегионСекторВыручка в 2020г., ₽млнНорма чистой прибылиИндекс финансового риска СПАРК**-
61%ВЕЙВАКСЕСС СЕРВИС, ОООСанкт-ПетербургРазработка компьютерного программного обеспечения7768,8%6
59%СИНТЕЛЛЕКТ, ОООМоскваДеятельность консультативная и работы в области компьютерных технологий66310,7%6
59%МАКСИМАТЕЛЕКОМ, АОМоскваДеятельность по обработке данных, предоставление услуг по размещению информации и связанная с этим деятельность10 043-3,0%20
56%ЛАЙФСТРИМ, ОООМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения8807,8%11
54%ОБЪЕДИНЕННОЕ МЕДИА АГЕНТСТВО, ОООМоскваДеятельность консультативная и работы в области компьютерных технологий5 64614,9%7
54%СИМБИРСОФТ, ОООУльяновская областьРазработка компьютерного программного обеспечения1 46027,8%7
54%КВАНТЕК, ОООСанкт-ПетербургДеятельность в области связи на базе проводных технологий5961,2%11
47%РИЧМЕДИА, ОООМарий Эл (Республика)Разработка компьютерного программного обеспечения49519,50%6
43%ЕДИНАЯ СЕТЬ, ОООМоскваДеятельность в области связи на базе проводных технологий78036,5%9
43%ИВИ.РУ, ОООМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги8 412-8,0%23
40%ТРАСТ, ОООМоскваДеятельность по обработке данных, предоставление услуг по размещению информации и связанная с этим деятельность839-0,9%62
38%РАППОРТО, ОООМоскваДеятельность в области документальной электросвязи3 8510,40%45
36%ВИАМОБИ, ОООМоскваДеятельность консультативная и работы в области компьютерных технологий37952,3%7
36%ЛИТРЕС, ОООМоскваДеятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов3 8994,2%10
27%СЕТЬ АВТОМАТИЗИРОВАННЫХ ПУНКТОВ ВЫДАЧИ, ОООМоскваДеятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий, прочая3 4520,9%39

Источник: «СПАРК-Интерфакс»

* — среднегодовые темпы прироста в постоянных ценах
** — значения Индекса финансового риска: 1-14 — низкий, 15-85 — средний, 86-99 — высокий.

Быстрорастущие компании ИКТ-сектора. Группа II, ежегодный рост от 15 до 20%

Темпы роста выручки (2016-2020)*КомпанияРегионСекторВыручка в 2020 г., млн руб.Норма чистой прибыли
55%ТОП КЕЙС, ОООМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги85321,3%
47%АТ ГРУП, ОООМоскваДеятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий, прочая2 68311,4%
46%УЛИТКА, ОООМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения7007,0%
38%АЙДИДЖИТАЛ, ОООСанкт-ПетербургДеятельность по предоставлению услуг по передаче данных и услуг доступа к информационно-коммуникационной сети Интернет2 7392,5%
36%БЕГЕТ, ОООСанкт-ПетербургДеятельность в области документальной электросвязи53524,2%
33%ОДЖЕТТО ВЕБ, ОООРостовская областьРазработка компьютерного программного обеспечения37234,4%
31%СЕЛЕКТЕЛ, ОООСанкт-ПетербургДеятельность в области связи на базе проводных технологий3 3467,9%
30%ДЖАЗЛ, ОООМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения4768,1%
29%МОБИУСТЕХ, ОООМоскваДеятельность по управлению компьютерным оборудованием3807,2%
17%ЖИВОЙ САЙТ, ОООМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги45022,4%

Источник: «СПАРК –Интерфакс»

* — среднегодовые темпы прироста в постоянных ценах
** — значения Индекса финансового риска: 1-14 — низкий, 15-85 — средний, 86-99 — высокий.

Быстрорастущие компании ИКТ-сектора. Группа III, ежегодный рост от 10 до 15%

Темпы роста выручки (2016-2020)*КомпанияРегионСекторВыручка в 2020г., млн руб.Норма чистой прибылиИндекс финансового риска СПАРК**
63%СРАВНИ.РУ, ОООМоскваДеятельность по обработке данных, предоставление услуг по размещению информации, деятельность порталов в информационно-коммуникационной сети Интернет1 298-8,8%21
62%ТАКСТЕЛЕКОМ, ОООТюменская областьДеятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов2 53640,7%6
55%СТРОЙБАЗИС, ОООМоскваДеятельность в области связи на базе проводных технологий прочая1 5531,5%26
55%ХОУЛМОНТ, ОООСамарская областьРазработка компьютерного программного обеспечения611-7,7%22
48%КРОСС ТЕХНОЛОДЖИС, АОМоскваДеятельность по обработке данных, предоставление услуг по размещению информации, деятельность порталов в информационно-коммуникационной сети Интернет1 1180,3%12
41%АМОЦРМ, АОМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения85954,8%23
41%ИНФОБИП, ОООМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения3 5100,7%7
34%БИТРИКС, ОООКалининградская областьРазработка компьютерного программного обеспечения77093,2%6
28%СМС ТРАФИК, ОООМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения9 6851,7%17
28%ДЖЕТ СОФТ, ОООМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения1 4522,2%8
23%ЭКСПРЕСС-КАРТ, ООО ТПКМоскваДеятельность по обработке данных, предоставление услуг по размещению информации и связанная с этим деятельность1 4990,7%39
22%ГЛОБАЛЬНЫЕ СИСТЕМЫ АВТОМАТИЗАЦИИ , ООО ГЛОСАВ, ОООМоскваДеятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий, прочая4 9049,4%7
22%РДВ-СОФТ, ОООМоскваДеятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов524-245,8%26
20%АУРИГА, ОООМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги1 46623,4%6
19%ИНФОТЕКС, АОМоскваРазработка компьютерного программного обеспечения5 40811,4%5
18%СП. АРМ, ЗАОЛенинградская областьРазработка компьютерного программного обеспечения4290,1%9
18%НОВАРДИС КОНСАЛТИНГ, ОООСанкт-ПетербургДеятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов1 49412,2%28

Источник: «СПАРК –Интерфакс»

* — среднегодовые темпы прироста в постоянных ценах
** — значения Индекса финансового риска: 1-14 — низкий, 15-85 — средний, 86-99 — высокий.

В целом деятельность в области информации и связи пока занимает в экономике России относительно скромное место. Однако доля ИКТ-сектора в производстве валовой добавленной стоимости растет, достигнув 3,2% в 4 кв. 2020 г. по сравнению с 2,3% в первые три месяца года. Хотя разразившийся кризис охватил все сферы экономической деятельности, компании из сферы ИКТ оказались в числе наименее пострадавших от пандемии и даже в провальном 2 кв. 2020 г. сумели нарастить оборот почти на 4% на фоне падения общероссийского показателя на 11%. Эпидемия коронавируса предоставила ИКТ-сфере уникальную возможность роста в новых социально-экономических реалиях, характеризующихся повышенным спросом на услуги «удаленного доступа». Имеющийся потенциал и уже принятые пакеты государственной поддержки ИТ-отрасли также создают благоприятную основу для ее быстрого развития.

Россия пока заметно уступает развитым странам по удельному весу быстрорастущих компаний в национальной экономике. Между тем, эти компании вносят существенный вклад в экономический рост и создание новых рабочих мест. В этой связи российский сектор ИКТ мог бы стать в ближайшие годы одним из локомотивов роста в постковидную эпоху.

Обсудить и заказать можно через форму ниже

Исследование: число перспективных ИКТ-компаний выросло в полтора раза
Создание недорогих сайтов
Добавить комментарий